الأسباب الرئيسية للاستثمار في المستودعات: الخدمات اللوجستية والمستأجرين والآفاق

وسط عدم استقرار الأسواق المالية وارتفاع التضخم وتحول نماذج الأعمال ، يتجه اهتمام المستثمرين بشكل متزايد إلى قطاع العقارات التجارية. لا تزال صناعة المستودعات واحدة من أكثر المناطق استقرارا.

تتجاوز أسباب الاستثمار في المستودعات العوائد الحالية — نحن نتحدث عن نهج استراتيجي لحماية رأس المال وتكاثره وتنويع محفظته.

الطلب واستدامة سوق العقارات مستودع

شهد سوق المرافق اللوجستية تغييرات كبيرة في السنوات الأخيرة. أدى نمو التجارة الإلكترونية وتوحيد التوزيع واستبدال الواردات إلى زيادة حادة في الطلب. تم إثبات استقرار سوق العقارات في المستودعات من خلال الوباء والضغط الاقتصادي الخارجي-ظلت المستودعات من بين المرافق القليلة التي ظلت في حالة طلب مستقر.

تظل الوظائف الشاغرة في الفئتين أ و ب عند الحد الأدنى ، ويتجاوز الطلب العرض ، مما يخلق ظروفا مواتية للمستثمرين الذين يبحثون عن أدوات طويلة الأجل وموثوقة مع استرداد يمكن التنبؤ به والحد الأدنى من المخاطر.

الربحية وإدارة الأصول

أحد الأسباب الرئيسية للاستثمار في المستودعات هو الربحية المستقرة. على عكس المساكن أو مراكز التسوق ، تستهدف المستودعات المستأجرين على المدى الطويل بخصائص صناعية أو لوجستية. يتم إبرام العقود لمدة 5-10 سنوات ، ويسمح لك مؤشر الأسعار بالحفاظ على ربحية جذابة.

علاوة على ذلك ، تتيح لك إدارة الأصول المختصة زيادة الأرباح عن طريق ترقية المرافق أو تحسين الحلول اللوجستية أو زيادة كفاءة الطاقة. وبالتالي ، لا تصبح المستودعات مربحة فحسب ، بل يمكن التحكم فيها أيضا من حيث تحسين التكلفة.

الاستثمارات في مستودع العقارات من خلال زبيف: ما هذا?

ليس كل المستثمرين على استعداد لمشاريع التنمية أو الملكية المستقلة للمرافق. في مثل هذه الحالات ، يصبح زبيف أداة فعالة. إنه صندوق استثمار مشترك مغلق يدير مجموعة من الأشياء ذات المخاطر الموزعة والإدارة المركزية.

تسمح لك الصناديق المشتركة بالمشاركة في أعمال الإيجار دون إدارة مباشرة للعقارات. هذا النموذج مناسب لكل من المستثمرين من القطاع الخاص واللاعبين المؤسسيين الذين يرغبون في تنويع محافظهم.

مزايا القطاع: أسباب الاستثمار في المستودعات

يحتوي سوق العقارات في المستودعات على مجموعة من المزايا التنافسية التي تجعله جذابا بشكل خاص. فيما يلي المواقف الرئيسية التي تشرح سبب بقاء هذا القطاع جذابا للاستثمار على المدى الطويل.:

• الطلب المستقر من التجارة الإلكترونية والسلع الاستهلاكية والتجزئة;
• العرض المحدود للمناطق عالية الجودة ، خاصة في المناطق;
• ارتفاع معدل الاسترداد مقارنة مع مرافق الإسكان والتجزئة;
• حساسية منخفضة للتقلبات الموسمية;
• إمكانية التنبؤ بتدفقات الإيجار بموجب عقود طويلة الأجل;
• إمكانية التحسين الضريبي عند التملك من خلال كيان قانوني أو صندوق تقاعد;
• إمكانات نمو الرسملة للمنشأة من خلال التطوير أو إعادة الإعمار.

هذه العوامل تخلق الثقة في موثوقية الأداة وتبرر الاستثمارات في القطاع حتى في ظروف عدم الاستقرار.

دور الخدمات اللوجستية والبنية التحتية في استراتيجية الاستثمار

المستودع ليس مجرد صندوق خرساني ، ولكنه مركز لوجستي تعتمد عليه فعالية أعمال المستأجر. يؤثر اختيار الموقع بشكل مباشر على الطلب على المنشأة: القرب من الطرق السريعة وخطوط السكك الحديدية والمناطق الصناعية ومراكز التوزيع يزيد بشكل كبير من السيولة. أحد الأسباب الرئيسية للاستثمار في المستودعات هو على وجه التحديد الموقع الاستراتيجي الذي يضمن الطلب المستقر من المستأجرين ومشغلي الخدمات اللوجستية.

تم تجهيز المجمعات الحديثة بأنظمة محاسبة تكنولوجيا المعلومات وأتمتة التحميل والحلول الموفرة للطاقة. هذه المرافق مطلوبة بين المستأجرين وتظهر معدل شغور منخفض. ونتيجة لذلك ، تزداد ربحية العقارات في المستودعات ، وتؤتي تكلفة صيانة البنية التحتية ثمارها بسبب الاستخدام العالي.

المستأجرين كعامل من عوامل الاستقرار

على عكس المستأجرين السكنيين ، توقع الكيانات القانونية عقودا لسنوات عديدة. يشمل القطاع مشغلي الخدمات اللوجستية الكبيرة والموزعين وشركات التصنيع. يضمن اهتمامهم بالمساحات عالية الجودة أسعارا ثابتة ، وتساعد الخدمة في الوقت المناسب على الاحتفاظ بالعملاء لفترة طويلة.

علاوة على ذلك ، في سياق تقلص المساحات المكتبية وانخفاض إيرادات مراكز التسوق ، يظهر سوق الخدمات اللوجستية ديناميكيات معاكسة — زيادة في المساحة ، وتوسيع قاعدة العملاء وانخفاض معدلات الشواغر. كل هذه أسباب رئيسية للاستثمار في المستودعات في الواقع الحالي.

الاتجاهات الطويلة الأجل: آفاق التنمية

من المتوقع أن يستمر الطلب على مرافق التخزين في النمو في السنوات القادمة. الأسباب هي تطوير التجارة الإلكترونية ، وإدخال الصناعة 4.0 ، ونمو الإنتاج المحلي وتحويل سلاسل الخدمات اللوجستية. يركز المطورون بشكل متزايد على البناء لمستأجر معين (مدمج) ، مما يقلل من مخاطر التطوير ويزيد من سيولة المرافق النهائية.

مرونة التصميم ، وقابلية التوسع ، وآفاق نمو الإيجار ، وتطوير البنية التحتية كلها تعزز مكانة عقارات المستودعات كأصل مالي.

كيفية تضمين المستودعات في محفظة استثمارية

لتشكيل مجموعة متوازنة من الأصول ، من المهم ليس فقط الاستثمار في مستودع مربح ، ولكن أيضا تحديد مقدار رأس المال الاستثماري الذي يجب أن يشغله في المحفظة بوضوح. أحد الأسباب الوجيهة للاستثمار في المستودعات هو قدرتها على توفير تدفق نقدي مستقر مع مخاطر منخفضة نسبيا. فيما يلي قائمة بالنهج المتعلقة بكيفية تضمين المرافق اللوجستية في الاستراتيجية.:

• لشراء كائن مباشرة وتأجيره;
• استثمر في صندوق مشترك مع مجموعة متنوعة من المستودعات;
• كن مستثمرا مشاركا في مشروع تنموي;
• استخدام هياكل صناديق الاستثمار العقاري في الخارج.

تتيح لك هذه الإستراتيجية الجمع بين السيولة والربحية وتقليل الاعتماد على أسواق الأسهم.

أسباب الاستثمار في المستودعات: الاستنتاج

تشرح مجموعة من العوامل ، بما في ذلك ارتفاع الطلب ، والمعدلات المستقرة ، والعوائد المتوقعة ، الأسباب الرئيسية للاستثمار في المستودعات. هذا ليس فقط أصلا موثوقا به ، ولكنه أيضا عنصر مستدام في محفظة استراتيجية.

في سياق التغييرات الهيكلية في الخدمات اللوجستية والتجارة ، أصبحت المستودعات هي الرابط الذي يدعم الاقتصاد الحقيقي. مثلما يشكل المبنى السكني مصدرا ثابتا للدخل السلبي في القطاع السكني ، تؤدي مرافق المستودعات وظيفة مماثلة في القطاع التجاري ، حيث تقدم للمستثمرين عوائد مستدامة وحماية من التضخم.