Η οικονομική αστάθεια ωθεί τους επενδυτές να αναζητούν πιο αξιόπιστους τρόπους διατήρησης και αύξησης του κεφαλαίου τους. Σε τέτοιες περιόδους, όπου η αβεβαιότητα και η αστάθεια των χρηματοοικονομικών αγορών είναι μέγιστες, τα ενεργητικά με πραγματική φυσική αξία έρχονται στο προσκήνιο. Η ακίνητη περιουσία – μία από τις πιο ελκυστικές και επαληθευμένες επιλογές, καθώς θεωρείται αξιόπιστο ενεργητικό. Η δύναμή της είναι στην ικανότητά της να αντιστέκεται στην πληθωριστική πίεση, να παρέχει τακτικό pass-through εισόδημα και να διατηρεί την αξία της ακόμη και στις πιο ταραχώδεις εποχές.
Στο άρθρο θα εξετάσουμε λεπτομερώς γιατί οι επενδύσεις σε ακίνητη περιουσία θεωρούνται στρατηγικά σημαντικές και ποια συγκεκριμένα πλεονεκτήματα προσφέρουν σε κρίσιμες συνθήκες.
Η ακίνητη περιουσία είναι αξιόπιστο ενεργητικό λόγω της ικανότητάς της να διατηρεί την αξία της κατά την εξωτερική ταραχή. Το 2008, όταν η αγορά μετοχών των ΗΠΑ κατέρρευσε κατά 38%, οι τιμές των κατοικιών μειώθηκαν κατά μέσο όρο 19%, αλλά μέχρι το 2012 επέστρεψαν στην ανόδο. Στη Μεγάλη Βρετανία, ο τομέας buy-to-let έδειξε αύξηση της απόδοσης κατά 9% ετησίως, παρά την παγκόσμια ύφεση.
Οι χρηματοοικονομικοί μηχανισμοί χάνουν τη ρευστότητά τους, ενώ τα διαμερίσματα, τα σπίτια, τα στούντιο, τα εμπορικά ακίνητα συνεχίζουν να παράγουν ενοίκια. Ακόμη και κατά τη διάρκεια μιας πανδημίας, η ενοικίαση δεν εξαφανίστηκε – αλλά άλλαξε: η υπο-ενοικίαση, η ημερήσια ενοικίαση, οι ευέλικτες μορφές παραμένουν ζητούμενες.
Το κέρδος αποτελείται από δύο στοιχεία: την αύξηση του κεφαλαίου και το ενοίκιο. Στην Ευρώπη, η μέση ετήσια απόδοση των κατοικιών κυμαίνεται από 3 έως 6%. Στο Βερολίνο – 3,2%, στη Λισαβόνα – έως και 5,5%, στη Βουδαπέστη – 6,1%.
Με μια σωστή προσέγγιση, το ενεργητικό εμφανίζει σταθερά κέρδη υψηλότερα από τις καταθέσεις και συγκρίσιμα με τα συντηρητικά κεφάλαια. Με την αύξηση της πληθωριστικής πίεσης, η ακίνητη περιουσία προστατεύει το κεφάλαιο. Τα ενοίκια ευρίσκονται υπό δείκτη, ενώ η τιμή ανά τετραγωνικό μέτρο αυξάνεται μαζί με τις καταναλωτικές τιμές.
Οι κίνδυνοι των επενδύσεων σε ακίνητη περιουσία υπάρχουν, αλλά υπόκεινται σε έλεγχο. Η νομική επαλήθευση του αντικειμένου, η ανάλυση της τοποθεσίας, η διαφοροποίηση ανά τύπους ενεργητικών μειώνουν τον κίνδυνο της υποχώρησης.
Η αγορά ακινήτων επιδεικνύει λιγότερη αστάθεια από τη χρηματοοικονομική. Ο δείκτης MSCI IPD Global Annual Property Fund κατά τη διάρκεια 10 ετών έδειξε τυπική απόκλιση 5,6%, ενώ ο S&P 500 – άνω του 15%.
Ο αρχάριος επενδυτής χρησιμοποιεί διαφορετικούς τρόπους εισόδου. Η στρατηγική flip-πώλησης είναι κατάλληλη σε ενεργές αγορές. Το Buy-to-let λειτουργεί ως μοντέλο μακροπρόθεσμης ανάπτυξης, παρέχοντας μηνιαίο ρεύμα. Το Value-add εφαρμόζεται κατά την ανακαίνιση παλαιών ακινήτων και την επόμενη κεφαλαιοποίησή τους.
Η χρηματοδοτική μοχλοποίηση ενισχύει το κέρδος. Με LTV στο 70%, η αύξηση της αξίας του αντικειμένου κατά 10% παρέχει κέρδος πάνω από 30% στα επενδεδυμένα κεφάλαια, μέσω της χρήσης δανειακού κεφαλαίου.
Η ακίνητη περιουσία ως αξιόπιστο ενεργητικό εκδηλώνεται μέσω διεθνούς διαφοροποίησης. Στην Αυστρία, η προστασία των δικαιωμάτων του ιδιοκτήτη συνδυάζεται με υψηλή ρευστότητα, στη Γεωργία – απλοποιημένη εγγραφή. Στα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα – αντικειμενική ενοικίαση χωρίς φόρους.
Ένα δωμάτιο στο Παρίσι παρέχει 4,1% εισόδημα, ένα στούντιο στο Τιφλίδι – έως και 8%, ένα διαμέρισμα στο Ντουμπάι – 6,5% με υψηλή ρευστότητα. Το μοντέλο λειτουργεί τόσο σε ανεπτυγμένες αγορές όσο και σε αναπτυσσόμενες οικονομίες.
Το πρώτο βήμα προς επιτυχείς επενδύσεις είναι η κατανόηση των παραγόντων που επηρεάζουν το εισόδημα και τη σταθερότητα του ενεργητικού. Ο αρχάριος επενδυτής αναλύει
Με συγχωρείτε. Δεν υπάρχουν ακόμα δημοσιεύσεις
el 
ru 
de 
ar 
es 
nl 
hi 
en 
fr 
it 
pt