La instabilità economica costringe gli investitori a cercare modi più affidabili per preservare e aumentare il capitale. In periodi in cui la volatilità dei mercati finanziari e l’incertezza sono massime, gli asset con un valore fisico reale diventano prioritari. L’immobiliare — è una delle opzioni più attraenti e collaudate, in quanto è considerato un asset affidabile. La sua forza risiede nella capacità di contrastare l’inflazione, garantire un reddito passivo regolare e mantenere il proprio valore anche nei momenti più turbolenti.
In questo articolo esamineremo dettagliatamente perché gli investimenti immobiliari sono considerati strategici e quali vantaggi specifici offrono in periodi di crisi.
L’immobiliare è un asset affidabile grazie alla sua capacità di mantenere il valore in situazioni di turbolenza esterna. Nel 2008, quando il mercato azionario statunitense è crollato del 38%, i prezzi delle proprietà residenziali sono scesi in media del 19%, ma nel 2012 erano già in ripresa. Nel Regno Unito, il settore buy-to-let ha registrato un aumento del rendimento del 9% annuo nonostante la recessione globale.
Gli strumenti finanziari perdono liquidità, mentre gli appartamenti, le case, gli studi, gli immobili commerciali continuano a generare flussi di affitto. Anche durante la pandemia, l’affitto non è scomparso — è cambiato: il subaffitto, l’affitto giornaliero, i formati flessibili sono rimasti richiesti.
Il profitto è composto da due elementi: la crescita del capitale e il reddito da affitto. In Europa, il rendimento annuo medio degli immobili ad uso residenziale varia dal 3 al 6%. A Berlino — 3,2%, a Lisbona — fino al 5,5%, a Budapest — 6,1%.
Con un approccio oculato, l’asset mostra un guadagno stabile superiore ai depositi e paragonabile ai fondi conservativi. In un contesto di crescita dell’inflazione, l’immobiliare protegge il capitale. Le tariffe di affitto sono indicizzate e il costo al metro quadrato aumenta insieme ai prezzi al consumo.
I rischi degli investimenti immobiliari esistono, ma sono gestibili. La due diligence legale sull’immobile, l’analisi della posizione, la diversificazione per tipologie di asset riducono il rischio di perdite.
Il mercato immobiliare mostra una volatilità inferiore rispetto a quello azionario. L’indice MSCI IPD Global Annual Property Fund ha mostrato uno scostamento standard del 5,6% in 10 anni, mentre l’S&P 500 — oltre il 15%.
Un investitore alle prime armi utilizza diverse modalità di ingresso. La strategia flip-resale è adatta nei mercati attivi. Il buy-to-let funziona come modello a lungo termine, generando flussi mensili. Il value-add viene applicato nella ristrutturazione di immobili obsoleti e nella loro successiva capitalizzazione.
L’effetto leva finanziaria aumenta il reddito. Con un LTV del 70%, una crescita del valore dell’immobile del 10% genera un profitto sull’investimento superiore al 30%, grazie all’uso del capitale di prestito.
L’immobiliare come asset sicuro si manifesta attraverso la diversificazione internazionale. In Austria, la sicurezza dei diritti di proprietà si combina con un’elevata liquidità, in Georgia — con una registrazione semplificata. Negli Emirati Arabi Uniti — l’affitto è esente da tasse.
Una stanza a Parigi genera un reddito del 4,1%, uno studio a Tbilisi — fino all’8%, un appartamento a Dubai — il 6,5% con un’elevata liquidità. Il modello funziona sia nei mercati sviluppati che nelle economie emergenti.
Il primo passo verso investimenti di successo è comprendere i fattori che influenzano il reddito e la stabilità dell’asset. Un investitore alle prime armi analizza non solo il prezzo, ma anche le prospettive dell’immobile a lungo termine.
Prima di iniziare a investire in immobili, è importante considerare:
Questa valutazione completa aiuta a evitare errori comuni e a scegliere un investimento con risultati prevedibili. Più approfondita è l’analisi, maggiori sono le possibilità di un reddito stabile e la preservazione del capitale. Questa verifica riduce il rischio e aumenta l’efficienza degli investimenti.
La proprietà residenziale e commerciale costituisce una solida base per il capitale. È in grado di ridistribuire l’impatto dell’inflazione a favore dell’investitore. A differenza del denaro, che perde potere d’acquisto, i metri quadrati si apprezzano, specialmente con un’offerta limitata.
In Germania, l’indice dei prezzi delle abitazioni è aumentato di oltre il 65% dal 2010 al 2023. Nel USA — quasi del 75% nello stesso periodo, con un indice di inflazione di circa il 32%. Dinamiche simili si osservano in Turchia, Spagna, Polonia.
L’inflazione aumenta il costo della costruzione e quindi il prezzo finale degli immobili. Con gli affitti a lungo termine, è possibile includere adeguamenti indicizzati, compensando la crescita dei prezzi al consumo.
I vantaggi degli investimenti immobiliari vanno oltre il reddito e la stabilità. Questo asset si integra in qualsiasi strategia finanziaria: dall’accumulo di capitale alla pianificazione della pensione.
Le proprietà diventano garanzie per altre transazioni, costituiscono una parte attiva del bilancio, rafforzano le posizioni nell’ottenimento di finanziamenti. L’uso del credito bancario garantito da immobili riduce il costo del debito, consentendo di scalare.
La particolarità è che l’asset genera reddito e fornisce una piattaforma per altri investimenti. Pertanto, la proprietà è un asset affidabile non solo di per sé, ma anche come punto di riferimento per la crescita finanziaria.
Sì. Un asset in grado di resistere alle fluttuazioni, gestire i rischi, proteggere il capitale e generare reddito. Questo strumento ha dimostrato la sua affidabilità in situazioni di crisi, ha affrontato l’inflazione e si è adattato ai cambiamenti dei consumatori. Gli investimenti sono interessanti sia per i principianti che per gli investitori esperti. Non è solo un modo per guadagnare, ma anche una parte di un portafoglio stabile.
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