Economische instabiliteit dwingt investeerders om betrouwbaardere manieren te zoeken om kapitaal te behouden en te laten groeien. In perioden waarin de volatiliteit van financiële markten en onzekerheid maximaal zijn, komen activa met een echte fysieke waarde op de voorgrond. Vastgoed – een van de meest aantrekkelijke en bewezen opties, omdat het wordt beschouwd als een betrouwbaar actief. De kracht ervan ligt in het vermogen om inflatie te weerstaan, regelmatig passief inkomen te genereren en zijn waarde zelfs in de meest turbulente tijden te behouden.
In dit artikel zullen we gedetailleerd bekijken waarom investeren in vastgoed als strategisch belangrijk wordt beschouwd en welke specifieke voordelen ze bieden in crisissituaties.
Waarom is vastgoed een betrouwbaar actief?
Vastgoed is een betrouwbaar actief vanwege het vermogen om waarde te behouden tijdens externe turbulentie. In 2008, toen de Amerikaanse aandelenmarkt met 38% daalde, daalden de prijzen van residentieel vastgoed gemiddeld met 19%, maar in 2012 begonnen ze alweer te stijgen. In het Verenigd Koninkrijk liet de buy-to-let sector een rendementsgroei van 9% op jaarbasis zien, ondanks de wereldwijde neergang.
Financiële instrumenten verliezen liquiditeit, terwijl appartementen, huizen, studio’s en commerciële panden huurinkomsten blijven genereren. Zelfs tijdens een pandemie verdween de verhuur niet – deze veranderde: onderverhuur, kortetermijnverhuur en flexibele formats bleven in trek.
Opbrengst en voorspelbaarheid van vastgoed als actief
De winst bestaat uit twee elementen: waardestijging en huurinkomsten. In Europa varieert het gemiddelde jaarlijkse rendement van residentiële objecten tussen 3 en 6%. In Berlijn – 3,2%, in Lissabon – tot 5,5%, in Boedapest – 6,1%.
Met een juiste aanpak toont het actief een stabiele opbrengst die hoger is dan deposito’s en vergelijkbaar is met conservatieve fondsen. Inflatie stijgt, vastgoed beschermt het kapitaal. Huurprijzen worden geïndexeerd en de prijs per vierkante meter stijgt mee met de consumentenprijzen.
Risico’s van vastgoedinvesteringen – iets waar je controle over kunt hebben
Risico’s van vastgoedinvesteringen bestaan, maar zijn beheersbaar. Juridische controle van het object, locatieanalyse, diversificatie naar soorten activa verminderen het risico op verlies.
De vastgoedmarkt vertoont minder volatiliteit dan de aandelenmarkt. De MSCI IPD Global Annual Property Fund-index vertoonde gedurende 10 jaar een standaardafwijking van 5,6%, terwijl de S&P 500-index meer dan 15% bedroeg.
Waarom is strategie belangrijker dan kapitaal?
Een beginnende investeerder gebruikt verschillende instapmogelijkheden. De flip-verkoopstrategie werkt goed op actieve markten. Buy-to-let werkt als een langetermijnmodel met maandelijkse inkomsten. Value-add wordt toegepast bij de herontwikkeling van verouderde objecten en hun latere kapitalisatie.
Financiële hefboomwerking verhoogt de opbrengst. Met een LTV van 70% genereert een waardestijging van 10% van het object een rendement van meer dan 30% op geïnvesteerd kapitaal door het gebruik van vreemd vermogen.
Waarom is het zeer belangrijk om rekening te houden met de geografische locatie van objecten?
Vastgoed als veilig actief komt tot uiting in internationale diversificatie. In Oostenrijk wordt de eigendomsbescherming gecombineerd met hoge liquiditeit, in Georgië is er een vereenvoudigde registratie. In de VAE is er belastingvrije verhuur.
Een kamer in Parijs brengt 4,1% op, een studio in Tbilisi tot 8%, een appartement in Dubai 6,5% met hoge liquiditeit. Het model werkt zowel op ontwikkelde markten als in opkomende economieën.
Wat moet een beginnende investeerder in gedachten houden?
De eerste stap naar succesvolle investeringen is het begrijpen van factoren die van invloed zijn op de opbrengst en stabiliteit van het actief. Een beginnende investeerder analyseert niet alleen de prijs, maar ook de vooruitzichten van het object op de lange termijn.
Voordat u begint met investeren in vastgoed, is het belangrijk om rekening te houden met:
- rendementsniveau in de regio (bijv. Letland – 5%, Tsjechië – 4,2%);
- infrastructuur en bereikbaarheid van het object;
- status van het onroerend goed: appartementen, studio, flat, commercieel;
- marktreguleringen (belastingen, verhuurbeperkingen, vergunningen);
- potentiële groei van de locatie (nieuwe wegen, universiteiten, bedrijfsclusters);
- seizoensgebondenheid van de huurvraag (resortgebieden, studentensteden);
- kans op leegstand (tot 15% in Oost-Europese landen).
Deze uitgebreide beoordeling helpt om typische fouten te vermijden en een investering te kiezen met voorspelbare resultaten. Hoe dieper de analyse, hoe groter de kans op stabiele inkomsten en kapitaalbehoud. Deze controle verlaagt het risico en verhoogt de efficiëntie van investeringen.
Hoe om te gaan met inflatie?
Residentieel en commercieel vastgoed fungeert als een betrouwbare buffer voor kapitaal. Het kan de impact van inflatie ten gunste van de investeerder herverdelen. In tegenstelling tot geld dat koopkracht verliest, stijgen vierkante meters in waarde, vooral bij beperkt aanbod.
In Duitsland steeg de huizenprijsindex van 2010 tot 2023 met meer dan 65%. In dezelfde periode in de VS – bijna 75%, terwijl de inflatie-index ongeveer 32% bedroeg. Een vergelijkbare trend is te zien in Turkije, Spanje, Polen.
Inflatie verhoogt de bouwkosten, en dus de uiteindelijke prijs van objecten. Bij verhuur maken langetermijncontracten het mogelijk om indexaanpassingen op te nemen, waardoor de stijging van de consumentenprijzen wordt gecompenseerd.
Vastgoed – een steunpunt voor financiële groei
De voordelen van investeren in vastgoed gaan verder dan inkomen en stabiliteit. Dit actief integreert in elke financiële strategie: van kapitaalaccumulatie tot pensioenplanning.
Objecten dienen als onderpand voor andere transacties, vormen een actief onderdeel van de balans, versterken posities bij het verkrijgen van financiering. Het gebruik van een banklening met vastgoed als onderpand verlaagt de kosten van leningen, waardoor schaalvergroting mogelijk wordt.
Het bijzondere is dat het actief inkomen genereert en een platform biedt voor andere investeringen. Zo is eigendom een betrouwbaar actief niet alleen op zichzelf, maar ook als steunpunt voor financiële groei.
Is vastgoed een betrouwbaar actief?
Ja. Een actief dat schommelingen kan doorstaan, risico’s kan beheersen, kapitaal kan beschermen en inkomen kan genereren. Dit instrument heeft zijn betrouwbaarheid in crisistijden bewezen, heeft inflatie doorstaan en zich aangepast aan veranderingen in consumentengedrag. Investeringen zijn interessant voor zowel beginnende als ervaren investeerders. Het is niet alleen een manier om geld te verdienen, maar ook een onderdeel van een stabiele portefeuille.
Kortetermijnverhuur via platforms als Airbnb blijft investeerders aantrekken, vooral in steden met veel toerisme. De toeristische bloei na de pandemie is weer helemaal terug en de bestemming is nu een lucratief instrument voor het genereren van hoge inkomsten. Zo kan het verhuren van een appartement voor één of twee weken drie keer meer inkomsten genereren dan het verhuren voor een langere periode, vooral als de woning zich in een gebied bevindt met een ontwikkelde infrastructuur en transportmogelijkheden. Het is de moeite waard om de betrokken risico’s te overwegen: hoge exploitatiekosten, de noodzaak van voortdurend onderhoud aan het pand en mogelijke wettelijke beperkingen die de aantrekkelijkheid van kortetermijnverhuur kunnen verminderen.
Vastgoedbeleggingsstrategieën zijn in 2024 divers en bieden veel mogelijkheden voor het genereren van inkomsten. Kortetermijnverhuur, investeringen in nieuwe gebouwen en commerciële ruimtes: al deze benaderingen kunnen succesvol zijn als ze goed worden geanalyseerd en gepland. Succes hangt af van het begrijpen van de huidige economische omstandigheden en het kiezen van het juiste vastgoed om in te investeren. Het is tijd om de markt te bestuderen en te proberen te investeren om financiële vrijheid en stabiliteit te bereiken.